美国证券交易委员会推迟了有争议的计划以调
纽约,3月28日(路透社) - 美国证券交易委员会周四推迟了一项有争议的计划,该计划旨在评估股票交易费和激励措施如何影响经纪商的交易,同时交易所起诉监管机构试图扼杀实验。
美国证券交易委员会于12月批准了其所谓的交易费试点,旨在测试交易所向经纪人支付的股票订单的回扣金额,其他人可以交易以影响经纪人的行为。
但纳斯达克公司,Cboe全球市场公司和洲际交易所公司的纽约证券交易所共同持有美国证券交易所13家证券交易所中的12家,均在2月份对美国证券交易委员会提起诉讼,称该计划是政府定价的一项举措,并将对竞争加以控制。
“在没有解决请愿人对规则或试点计划的挑战的优点的情况下,委员会决定行使这种自由裁量权,部分中止。在上诉法院做出决定之前,”美国证券交易委员会表示计划在星期四举行。
大型交易所运营商曾表示,一到两年的试点计划将损害那些股票无法获得流动性增加股票订单回扣的公司。
纳斯达克发言人约瑟夫克里斯蒂纳特在美国证券交易委员会宣布后表示,“委员会的行动对于上市公司和主要街道投资者来说是一个积极的发展,因为它认识到该计划的任意性及其实施的复杂性。”
Cboe还表示对SEC的决定感到“高兴”。
美国证券交易委员会的部分目的是收集实验数据,这些数据可以显示去年增加约25亿美元的回扣是否会产生利益冲突,激励经纪人向支付最大额的交易所发送客户订单回扣。
批评退税制度的人士表示,这些客户可能会在其他地方取得更好的业绩,其中包括一些全球最大的资产管理公司。
交易所表示,回扣有助于吸引流动性,同时还可以补偿经纪人,特别是做市商,因为他们承担了提供双边竞价并要求其他人进行交易的风险。
该试点计划由美国证券交易委员会指定的市场专家委员会以及美国财政部在2017年底的报告中推荐。
由于美国证券交易委员会只批准部分停留试点,交易所仍然必须开始收集经纪人订单路由行为的数据,以便在飞行员继续进行时向监管机构提供。(John McCrank报道; Kim Coghill编辑)